找到自己的投資方法
(摘錄自龍珠超68話) 投資方法百百種，技術分析、當沖、價值投資、成長型投資、總經分析、量化交易、因子投資、買進持有大盤…認真初學者會企圖找尋最佳方法以獲得傑出的報酬率，剛開始或許會追尋某些景仰的投資大師，如哪位傳奇過往獲得很棒的報酬，就認為某種投資方式是最好的。我在投資初期也犯過相似的錯誤，這種方式在學科與技術取得未必是太差的選擇，然而放到投資上可能就有很大的問題。 舉我自己的例子來說，我初期學習投資時會想找最厲害的幾位投資人，如Peter Lynch、Warren Buffett、Philip Fisher、Benjamin Graham，他們都在長期獲得非常高的報酬率，所以便去找到他們所有書籍，盡可能理解他們如何辦到的。這也是我投資初期採用的是傳統價值投資。隨著時間的推移慢慢了解，雖然價值投資能賺錢，但整體部位都採用價值投資其實不適合我的個性，我若沒有長期的數據支持，很難堅定的相信某件事情，所以當依靠價值投資買進，常因一些風吹草動的負面消息而賣出，一陣子再回頭看才發現賣飛了。事後諸葛來說，本身運用價值投資的勝算不低且潛在報酬不差，然而因沒有大量回測佐證使得信心不足，長期下來報酬率低於純量化的交易方式。 所以要如何找到適合自己的投資方式？就我的經驗可以分成幾個，對初學者來說，首先是放開心胸，試圖去了解自己有興趣的投資方法，也可先從個人所知市面上厲害的投資人開始研究。除此之外用點無傷大雅的金額試試水溫，紙上投資與實際投資是完全不同的感受，很多心裡的未知弱點只會在實戰中出現，這個階段建議不要太多預設立場，例如未經驗證就鄙視或過度信仰某種投資方法。但你可以說我不用或不認可這種投資方法是因為以下原因…。同理，你要開始使用某種方式也是要說的出來，同時要了解自己目前方式的限制，甚至可以說，我認為我的投資方式長期下來，可能會在某種情況下賺錢，某種情況下虧錢。 用個簡單的例子來說，假設投資方式是使用趨勢交易於某個指數ETF，他可以預期，如果趨勢開始向上，可以賺到錢，而如果突然反轉向下，他同時也不致於像其他買進持有者這麼慘，因為在趨勢開始反轉期間就賣出了。但如果盤勢開始反反覆覆在交易訊號內不斷買進賣出，可以預期的是在此種盤勢，將白忙且虧損不少。以上例子還包含如果交易的指數剛好屬於盤整或向下，而沒交易到的資產